文章來源：財管運行局 發(fā)布時間：2020-01-20
近日，國務院國資委印發(fā)了《關于切實加強金融衍生業(yè)務管理有關事項的通知》（國資發(fā)財評規(guī)〔2020〕8號，以下簡稱《通知》）,對原有金融衍生業(yè)務監(jiān)管制度進行了整合、修訂。《通知》出臺后，國務院國資委有關負責人接受了記者采訪。
1.問：請介紹一下《通知》出臺的背景。
答：金融衍生業(yè)務是大型企業(yè)管理價格風險的常用手段，可有效對沖現(xiàn)貨價格波動風險，促進企業(yè)平穩(wěn)運行。但金融衍生業(yè)務本身也是一把“雙刃劍”，具有高杠桿性、高風險性和復雜性，如管控不當，易發(fā)生損失風險。為指導企業(yè)加強金融衍生業(yè)務風險管控，國資委先后印發(fā)了《關于進一步加強中央企業(yè)金融衍生業(yè)務監(jiān)管的通知》(國資發(fā)評價〔2009〕19號)、《關于建立中央企業(yè)金融衍生業(yè)務臨時監(jiān)管機制的通知》(國資發(fā)評價〔2010〕187號)、《關于取消中央企業(yè)境外商品衍生業(yè)務核準事項的通知》（國資發(fā)評價〔2015〕42號），構建了中央企業(yè)金融衍生業(yè)務監(jiān)管制度框架體系。多年來，中央企業(yè)按照監(jiān)管要求，審慎開展業(yè)務，有效管控風險，業(yè)務總體運行平穩(wěn)。但監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，有部分企業(yè)存在集團管控不到位、業(yè)務審批不嚴格、操作程序不規(guī)范、激勵趨向投機以及業(yè)務報告不及時、不準確等問題。同時，隨著近年來中央企業(yè)加快“走出去”步伐，積極拓展國際業(yè)務，運用金融衍生工具對沖大宗商品價格、利率、匯率波動風險的需求增多，開展金融衍生業(yè)務出現(xiàn)一些新情況、新變化，現(xiàn)行監(jiān)管制度已不能充分滿足企業(yè)實際業(yè)務需要。
貫徹落實十九屆四中全會關于“增強國有經(jīng)濟抗風險能力”的精神，為進一步指導中央企業(yè)規(guī)范開展金融衍生業(yè)務，在發(fā)揮其功能作用的同時，切實有效管控風險，國資委在廣泛征求中央企業(yè)和有關監(jiān)管部門意見的基礎上，對監(jiān)管制度進行了整合、修訂，研究制定了《通知》，經(jīng)由國資委黨委會議審議通過后印發(fā)中央企業(yè)執(zhí)行。
2.問：制定《通知》的主要原則是什么？
答：總體原則是，堅持從嚴管控，堅持套期保值，堅持風險可控，嚴把“入口關”、“規(guī)模關”、“操作關”，進一步明確各級主體責任，進一步明晰業(yè)務原則，進一步規(guī)范操作流程，進一步加強監(jiān)督檢查，指導企業(yè)建立“嚴格管控、規(guī)范操作、風險可控”的金融衍生業(yè)務監(jiān)管體系，切實發(fā)揮好金融衍生業(yè)務促進企業(yè)平穩(wěn)運行的作用。
在《通知》起草過程中，注重與原制度相銜接，實現(xiàn)平穩(wěn)過渡；注重以問題和風險為導向，解決企業(yè)實踐中存在的突出問題，補足制度短板；注重立足企業(yè)實際，充分吸收企業(yè)好的做法和管理經(jīng)驗，提煉為制度規(guī)定，力求指導性、可操作性強。
3.問：《通知》主要在哪些方面進行了修訂？
答：《通知》包括六個部分內(nèi)容，覆蓋事前、事中和事后的關鍵環(huán)節(jié)。較原有制度的變化主要體現(xiàn)在以下幾個方面。
一是落實各主體管控責任。進一步明確集團董事會、集團管理層及集團職能部門、操作主體的職責，建立健全三級管理體系，嚴格業(yè)務管控。
二是強化套期保值原則。在堅持交易品種與主業(yè)相關、交易時間、規(guī)模、方向與實貨匹配等要求的基礎上，進一步強調(diào)套期保值的實質(zhì)和原則，即以降低實貨風險敞口為目的，禁止投機交易；通過增加總量和時點規(guī)模雙管控，嚴防超規(guī)模交易；通過要求建立科學的激勵約束和業(yè)務效果綜合評判機制，防止片面追求金融衍生業(yè)務單邊盈利導致投機行為。
三是實施分類管控。針對貨幣類、商品類衍生業(yè)務的不同特點和風險程度，在業(yè)務規(guī)模、崗位設置、信息系統(tǒng)等方面區(qū)別對待，即體現(xiàn)從嚴監(jiān)管，又貼合企業(yè)實際。
四是細化風險管控要求。在監(jiān)控手段上，增加有關建立信息系統(tǒng)的要求，實現(xiàn)在線監(jiān)測，固化制度規(guī)定；在風險預警上，提出采用定量及定性方法及時識別各類風險的要求；在應急處理上，明確處理要求，妥善做好應對。
五是嚴控操作關鍵節(jié)點。堅持前中后臺分離原則，嚴格合規(guī)管理；強調(diào)授權審批要求，嚴防越權違規(guī)操作；增加保證金管控要求，規(guī)范資金使用，防范資金風險；建立風險管理日報告、部門月核對、管理層季溝通機制，加強業(yè)務動態(tài)管理。
六是強化監(jiān)督檢查。對審計監(jiān)督的原則性要求進行細化，明確集團歸口管理部門和內(nèi)審部門的監(jiān)督檢查責任和側重點，嚴防違規(guī)事項，確保制度落實。
4.問：國資委將采取哪些監(jiān)管措施？
答：國資委的監(jiān)管仍然聚焦在事中跟蹤監(jiān)測與事后監(jiān)督檢查，督促企業(yè)加強風險管控。一是在日常工作中，建立定期報告制度，要求企業(yè)按季、按年報告業(yè)務開展情況，對于重大事項，要求24小時內(nèi)專項報告。二是嚴肅問責追責，對于發(fā)生重大損失風險、造成嚴重影響等問題的，將在業(yè)績考核中予以扣分或降級處理，并根據(jù)干部管理權限開展責任追究。三是會同有關部門，通過定期會商、信息共享、聯(lián)合檢查等方式，形成監(jiān)管合力，提升監(jiān)管專業(yè)性。
5.問:國資委對抓好《通知》的落實有什么具體工作安排？
答:《通知》下發(fā)后,國資委將對中央企業(yè)和地方國資監(jiān)管部門進行培訓，就修訂的重點內(nèi)容進行講解和說明，幫助準確理解和把握《通知》的內(nèi)容和要求。做好日常對口指導，答疑解惑，及時幫助解決工作中遇到的困難和問題。加強對《通知》執(zhí)行情況的跟蹤評測，督促企業(yè)切實將《通知》要求落實到位。